“东数西算”正式启动，IDC 区域格局将重构，IDC 投资规模将放大，将拉动 IDC 产业链投资机会，主要关注IDC运营商、温控系统、电力系统、IT设备/光模块、自主可控与安全等机会。

一、“东数西算”概述

“东数西算”助力优化升级数字技术设施，支撑数字经济提速发展。“东数西算”将配套政策、能源、能耗能方面的支持。“东数西算”从全国角度一体化布局，通过构建数据中心、云计算、大数据一体化新型算力网络体系，让西部算力资源更充分支撑东部数据运算，更好为数字化发展赋能。

国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局近日联合发文， 同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算力枢纽节点，并规划了张家口、长三角生态绿色一体化发展示范区、芜湖、韶关、天府、重庆和林格尔、庆阳、贵安、中卫等10个国家数据中心集群。

“东数西算”将直接拉动数据中心全产业链：

1.温控系统：申菱环境、英维克、佳力图、高澜股份等；

2.IDC运营商：科华数据、数据港、奥飞数据、宝信软件、优刻得、东方国信、中国移动、中国电信、中国联通等；

3.电力系统：科士达、科华数据等；

4.IT 设备/光模块：中兴通讯、紫光股份、星网锐捷等、中际旭创、新易盛、华工；

5.云网融合：电信运营商、紫光股份、优刻得、深信服、青云科技等；

6.光迅科技、天孚通信、中瓷电子等；

7.自主可控与安全：中科曙光、迪普科技、中兴通讯、紫光股份、海量数据等。

（“东数西算”布局）

二、 IDC 区域格局将重构

“东数西算”工程要求促进数据中心由东向西梯次布局、统筹发展。

（“东数西算”节点定位）

《全国一体化算力网络粤港澳大湾区国家枢纽节点建设方案》显示，广东省将建设形成布局韶关的数据中心集群、重点区域城市中心和边缘数据中心、西部地区国家枢纽节点等省外数据中心三个层次的空间布局。其中，韶关数据中心集群提升网络级别至国家级骨干网络枢纽节点，引导全省大型、超大型( 3000架以上)数据中心集聚，省内其他地区原则上不再新建大型、超大型数据中心。

当前初步阶段规划了张家口、长三角生态绿色一体化发展示范区、芜湖、韶关、天府、 重庆和林格尔、庆阳、贵安、中卫10个国家数据中心集群。

另外，“东数西算”工程总体围绕将大型和超大型数据中心布局到可再生能源等资源相对丰富的区域，优化网络、能源等资源保障。在城市城区范围， 为规模适中、具有极低 时延要求的边缘数据中心留出发展空间，确保城市资源高效利用。

三、IDC投资规模将放大

中国信通院数据，截至2019年底我国数据中心机架规模达到315万架， 2020年底我 国在用数据中心机架规模超过400万架。

国家发改委高技术司 2022年2月表示：截至目前，我国数据中心规模已达500万标准机架，算力达到 130EFLOPS ，随着数字技术向经 济社会各领域全面持续渗透，全社会算力需求预计每年仍将以20%以上的速度快速增长。

我们认为优化资源建设全国一体化大数据中心协同创新体系将拉动国内新增机柜数量的增长。同时2022 年国内将基本完成 5G  网络的广度覆盖，5G 用户渗透率有望达到 70% ，5G 流量的增长以及 XR、 自动驾驶/车联网等5G 应用的爆发有望进一步拉动 IDC 需求，将与 “东数西算”工程共振提升IDC投资规模的景气度。

四、 IDC 产业链将拉动

数据中心产业链包括上游基础设施提供商、中游数据中心及云计算服务商、下游终端 客户。“东数西算”将直接拉动数据中心全产业链。

（IDC产业链构成）

数据中心建设成本分布也决定着一些变革的方向。

（数据中心建设成本分布）

我们建议关注一些上市公司盈利预测，对于温度传感器有一定参考。

（一些IDC产业链公司盈利预测）

国家发改委等部门设定数据中心集群应完成的起步区建设目标：

京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝节点的起步区数据中心电能利用效率指标控制在1.25 以下，内蒙古、贵州、甘肃、宁夏节点的数据中心电能利用指标控制在1.2 以下。

1、温控设备提供商：

譬如英维克、申菱环境、佳力图、高澜股份、黑牡丹、网宿科技、依米康，温控系统能耗占数据中心非 IT能耗的 80%，温控系统的能耗是 PUE 是否能降低到 合理水平的关键因素之一。温控系统在建设环节完成采购和安装， 温控系统成本约占建设成本 16.7%，受益于新建数据中心拉动。

同时，加快推动老旧基础设施转型升级，对于效益差、能耗高的小散数据中心，要求加快改造，提升效能，进一步拉动温控系统需求。

另外，《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》 鼓励新型机房精密空调、液冷等创新液冷方案的应用， 将提升温控系统价值；推动数据中心采用机柜模块化等节能技术模式，温控厂商也积极产业链延伸拓展至模块化机柜领域，进一步提升产品价值量。

2、IDC运营商：

譬如数据港、宝信软件、优刻得、东方国信、美利云、浙大网新等厂商。“东数西算”工程强化能源配套机制，将降低 IDC 用电成本。鼓励各地区结合布局 导向，探索优化能耗政策，在区域范围内探索跨省能耗和效益分担共享合作，有望缓解